Kripto Düzenleyici Danışmanlık
Kripto-varlıklara ilişkin düzenleyici ortam Türkiye, AB ve ABD genelinde hızla değişmekte; işletmelerin birbirine karışan lisanslama rejimleri, AML yükümlülükleri, menkul kıymet hukuku sınırları ve tüketici koruma kurallarını eş zamanlı olarak yönetmesini zorunlu kılmaktadır.
Kripto düzenleyici danışmanlık, kripto-varlık işletmelerinin düzenleyici haritada nerede konumlandıklarını ve yasal ve sürdürülebilir biçimde faaliyet göstermek için neler yapmaları gerektiğini anlamalarına yardımcı olmak üzere finansal düzenleme, menkul kıymet hukuku, veri koruma ve şirketler hukukunu bir araya getiren kesişimsel bir hizmettir. Analiz yetki alanına özgü ve olgulara dayalıdır: bir yetki alanında düzenlenmemiş bir token, başka bir yetki alanında menkul kıymet, e-para tokeni veya varlığa dayalı token niteliği taşıyabilir.
GlobalB Law'ın kripto düzenleyici pratiği Türkiye, AB ve ABD'yi kapsamaktadır. Türkiye'de, Sermaye Piyasası Kanunu (6362) kapsamındaki kripto hizmet sağlayıcısı tescil rejimi ve TCMB ödeme hizmetleri kurallarının yürürlüğe girmesinin ardından Türk kripto işletmeleri SPK tescili, MASAK kapsamındaki AML yükümlülükleri, KVKK veri gereklilikleri ve bankacılık kanalı kısıtlamalarını yönetmek zorundadır. AB'de tam yürürlükteki MiCA çerçevesi hem ihraççıları hem de CASP'ları düzenlemektedir. ABD'de ise SEC ve CFTC'nin yetki alanı sınırları, FinCEN tescili ve eyalet para transferi lisanslama gereklilikleri ABD'li kişilere hizmet veren kripto işletmeleri için karmaşık çok düzenleyicili bir ortam yaratmaktadır.
Token sınıflandırma analizi, yeni ürünler için düzenleyici yol haritaları, AML/CFT program tasarımı, düzenleyici arbitraj riskini yönetmek için sınır ötesi yapılandırma, düzenleyici soruşturma ve sorgulamalara yanıtlar ile token statüsüne ilişkin hukuki görüşler konularında danışmanlık veriyoruz. Amacımız; müvekkillere belirsizlik içeren bir yanıt yerine müvekkillerin ölçüsüz hukuki risk üstlenmemesini sağlarken net, uygulanabilir bir düzenleyici konum sunmaktır.
Ne yapıyoruz
Bu uygulamada sunduğumuz hizmetler
SSS
Sıkça sorulan sorular
Tokenımın ABD hukukunda menkul kıymet olup olmadığını nasıl öğrenirim?
ABD menkul kıymet hukuku analizi Howey testini uygular: bir araç, esas olarak başkalarının çabalarından elde edilen kâr beklentisiyle ortak bir girişime para yatırımını içeriyorsa menkul kıymettir. SEC, pek çok tokenın bu testi karşıladığı görüşünü benimsemiştir. Analiz olgulara özgüdür; tokenın ekonomik gerçekliği, satış biçimi, dayanak ağın merkeziyetsizlik derecesi ve alıcılara yapılan açıklamalar belirleyicidir. Ürün geliştirme, yatırımcı açıklamaları ve borsa listelemeleri için kullanılmak üzere token statüsü konusunda yazılı hukuki görüş hazırlıyoruz.
Türkiye'de kripto hizmet sağlayıcısı olarak tescil ne gerektirir?
Türkiye SPK, kripto hizmet sağlayıcılarından Sermaye Piyasası Kanunu kapsamında tescil başvurusunda bulunmalarını talep etmektedir. Başvuruda yeterli teknik altyapı, siber güvenlik tedbirleri, nitelikli yönetim, sermaye şartları ve MASAK kurallarına uygun bir AML/CFT programı gösterilmesi gerekmektedir. Tescilli sağlayıcılar SPK'ya süregelen raporlama yükümlülüklerine de tabidir ve Türk lirası işlemlerinde TCMB ödeme kanalı düzenlemelerine uymak zorundadır. Müvekkilleri başvuru süreci ve süregelen uyum yükümlülükleri boyunca yönlendiriyoruz.
MiCA kapsamında lisanslanmış bir CASP Türk müşterilere hizmet verebilir mi?
AEA'da yetkilendirilmiş bir MiCA CASP, Avrupa Ekonomik Alanı içinde faaliyet göstermek üzere lisanslanmıştır. Türkiye'de yerleşik müşterilere hizmet sunulması Türk hukuku kapsamında ayrı bir analizi gerektirir. Hizmetlerin niteliğine ve ölçeğine bağlı olarak SPK tescili de dahil olmak üzere Türk düzenleyici şartları devreye girebilir. Hem AB hem de Türk kullanıcı tabanını hedefleyen CASP'lar için sınır ötesi düzenleyici analiz konusunda danışmanlık veriyoruz.
Türkiye'deki kripto işletmelerinin AML yükümlülükleri nelerdir?
Türkiye'deki kripto hizmet sağlayıcıları, MASAK (Mali Suçları Araştırma Kurulu) düzenlemeleri kapsamında yükümlü kuruluş olarak sınıflandırılmaktadır. Bu; müşteri durum tespiti (CDD), yüksek riskli müşteriler için güçlendirilmiş durum tespiti (EDD), işlem izleme, şüpheli işlem bildirimi (STR), kayıt tutma ve personel eğitimini içeren kapsamlı bir AML/CFT programı uygulanmasını zorunlu kılmaktadır. MASAK'ın kripto işletmelerine yönelik denetimleri yoğunlaşmıştır; program tasarımı ve düzenleyici inceleme savunması konularında danışmanlık veriyoruz.
Başlayın
Randevu alın
Konunuzu bize anlatın, sizi doğru avukatla buluşturalım.